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經(jīng)濟(jì)下行，普通人如何理財(cái)

作者：
發(fā)布時(shí)間：2023-09-18
來(lái)源：魏娜

當(dāng)下，大家最擔(dān)心的不是花不起錢(qián)，而是賺不到錢(qián)。過(guò)去市場(chǎng)增量的紅利已經(jīng)結(jié)束了，普通人做投資很容易陷入一種兩難的境地，再怎么冒風(fēng)險(xiǎn)也得不到高回報(bào)，那轉(zhuǎn)投低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)又扛不住貨幣貶值的壓力，如果賺錢(qián)越來(lái)越難了，那又該怎么抵御通貨膨脹對(duì)財(cái)富的侵蝕呢？

經(jīng)濟(jì)的一個(gè)真相，顛覆了大家的認(rèn)知，那就是無(wú)論風(fēng)險(xiǎn)大小、預(yù)期回報(bào)高低，沒(méi)有任何一種單一理財(cái)產(chǎn)品能長(zhǎng)期跑贏通脹，經(jīng)濟(jì)下行，普通人如何減少通脹的傷害，甚至讓資產(chǎn)得到穩(wěn)定的回報(bào)呢？

首先咱們普通人要弄明白什么是通貨膨脹？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，今天的100元比90年代的100元更不值錢(qián)了，但大商家回憶一下，作為80后，我們小時(shí)候父母的人均月工資為50-100元，但當(dāng)時(shí)我家傾盡所有為看運(yùn)動(dòng)會(huì)買(mǎi)了一臺(tái)彩色熊貓牌電視機(jī)4800元，當(dāng)時(shí)的手機(jī)也就是所謂的大哥大每臺(tái)價(jià)格為10000元，只有寥寥無(wú)幾的人買(mǎi)的起。那到現(xiàn)在，貨幣貶值了幾十年，昂貴的工業(yè)品也在疊加換代，反而現(xiàn)時(shí)人人也都消費(fèi)的起，現(xiàn)在就又引申出來(lái)一個(gè)新的問(wèn)題，通脹到底是不是件壞事呢，通脹的衡量指數(shù)是CPI，里面權(quán)重最大的就是豬肉的價(jià)格，而現(xiàn)在沒(méi)有多少人因?yàn)樨泿诺耐浂I(mǎi)不起豬肉，那是因?yàn)樨i肉的價(jià)格并沒(méi)有大幅度上漲，一邊是經(jīng)濟(jì)快速膨脹時(shí)，貨幣大幅度超發(fā)，另一邊是普通人用更低的價(jià)格買(mǎi)到更高質(zhì)量的生活用品，這不符合通脹規(guī)律吧。

中間究竟發(fā)生了什么事情呢，那是因?yàn)殁n票從印出來(lái)到引發(fā)物價(jià)上升，存在一個(gè)時(shí)間差，這就是通脹的傳導(dǎo)順序，比如說(shuō)第一個(gè)拿到超發(fā)貨幣的人，那能用原價(jià)買(mǎi)到更便宜的房子，那后面的人就不能如此幸運(yùn)了，房?jī)r(jià)就慢慢的漲了起來(lái)，傳到的源頭的人就會(huì)先受益，而末端的人會(huì)吃上大虧。

上升到國(guó)家層面，漂亮國(guó)因?yàn)橛兄c全世界掛鉤的貨幣體系，一邊快樂(lè)的印鈔，一邊把通脹傳到入別的國(guó)家，同時(shí)把別的國(guó)家常年累月生產(chǎn)出來(lái)的工業(yè)品，用便宜的價(jià)格輕輕松松買(mǎi)到，恰好我們國(guó)家這過(guò)去的20年，正好是這種輸入型通脹的受害者，用最物美價(jià)廉的商品換來(lái)了大量的外匯儲(chǔ)備，而我們國(guó)家的通脹一直控制的非常不錯(cuò)，因?yàn)榇罅康耐洠歼M(jìn)入了房地產(chǎn)行業(yè)，大家感知的通脹大都來(lái)源于房?jī)r(jià)，但是房?jī)r(jià)是不計(jì)入我國(guó)的CPI的，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家2014年就解釋過(guò)這個(gè)問(wèn)題。貨幣超發(fā)，有錢(qián)人的第一反應(yīng)就是投資房產(chǎn)保值，普通了辛苦賺來(lái)了錢(qián)，在需求的促進(jìn)下，也就跟風(fēng)，自然房?jī)r(jià)越炒越高，貨幣貶值→買(mǎi)房保值→價(jià)格上漲→帶動(dòng)需求，結(jié)果就是超發(fā)的貨幣經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次的轉(zhuǎn)手，流到普通老百姓的時(shí)候，房?jī)r(jià)已經(jīng)是天價(jià)了。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市人，不乏掏空6家口袋同時(shí)背上巨額負(fù)債才能買(mǎi)上一套屬于自己的房子，再加上醫(yī)療教育的壓力，哪還有什么余力生二胎和消費(fèi)呢？無(wú)論商場(chǎng)發(fā)多少補(bǔ)貼券，怎么打價(jià)格戰(zhàn)，都是隔靴搔癢，商場(chǎng)除了超市部分都是日漸蕭條。

那我們不想成為通脹的受害者，我們應(yīng)該怎么做，怎么理財(cái)呢？通脹的傳導(dǎo)是有先后順序的，我們普通人能夠站到與源頭更近的地方，就能因通脹受益，首先咱們應(yīng)該保住已有的財(cái)富，現(xiàn)金資本化：一般來(lái)說(shuō)，新印出來(lái)的錢(qián)都是通過(guò)貸款的方式發(fā)出去的，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，拿到貸款都是用來(lái)買(mǎi)資產(chǎn)如設(shè)備廠(chǎng)房、個(gè)人買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)的按揭等。因?yàn)樵谕浀拇蟊尘跋拢钟性蕉嗟默F(xiàn)金就會(huì)越危險(xiǎn)，多數(shù)人都會(huì)尋求長(zhǎng)期保值的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，例如剛需的房產(chǎn)、長(zhǎng)期國(guó)債、大額存單、中小銀行的五年期左右存款，這些是最穩(wěn)的現(xiàn)金資本化的方式；第二調(diào)整咱們的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，規(guī)避通脹的重災(zāi)區(qū)，參考過(guò)去30年最強(qiáng)通脹幅度由高到低為：汽油及天然氣→汽車(chē)→家具和床上用品→文化旅游→肉類(lèi)，不同的領(lǐng)域漲價(jià)的幅度是不一樣的。減少外出就餐及外出旅游，僅這一個(gè)動(dòng)作，就避開(kāi)了四個(gè)通脹的重災(zāi)區(qū)，不出門(mén)就用不上汽車(chē)和汽油了，不下館子就不用承擔(dān)餐館攤給消費(fèi)者的原材料的成本了，避開(kāi)受通脹影響嚴(yán)重的消費(fèi)品，就能把它對(duì)咱們的影響降到最低。

并不是每個(gè)人都能識(shí)別通脹的蛛絲馬跡，很多人都是淪為追漲殺跌的韭菜，這就需要咱們多提高資產(chǎn)增值的認(rèn)知水平。風(fēng)險(xiǎn)投資與保底投資？我們選擇后者，珍惜現(xiàn)在的３％－４％的儲(chǔ)蓄利，規(guī)避通脹重災(zāi)區(qū)，成為經(jīng)濟(jì)下行中的小小贏家。

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